Акции и облигации: чем отличаются и что выбрать?

Что такое акции

Акции — это ценные бумаги, которые представляют собой долю в уставном капитале компании. Придя к инвестированию в акции, вы фактически становитесь совладельцем компании и имеете право на часть ее прибыли и активов.

Виды акций

Обыкновенные акции

• Право голоса. Владельцы обыкновенных акций имеют право участвовать в голосованиях на собрании акционеров.
• Дивиденды. Они могут получать дивиденды, но их размер и выплата не гарантируются и зависят от решения совета директоров.

Привилегированные акции

• Без права голоса. Владельцы привилегированных акций, как правило, не имеют права голоса на собраниях акционеров.
• Фиксированные дивиденды. Они получают фиксированные дивиденды в первую очередь перед обыкновенными акционерами, но тоже не гарантируется.

Паевые акции

Это акции, выпущенные инвестиционными фондами, которые представляют собой долю в активе фонда.

Возможности инвестирования в акции

1. Долгосрочные инвестиции. Покупка акций и удерживание их в течение длительного времени с целью получения потенциального роста капитала и дивидендов.
2. Краткосрочные инвестиции и трейдинг. Спекуляция на колебаниях цен акций, покупая и продавая их за короткий период времени.
3. Дивидендные акции. Инвестиции в компании, которые регулярно выплачивают дивиденды, чтобы получать стабильный доход.
4. Индексные фонды и ETF. Инвестирование в фондовые индексы через индексные фонды или ETF (биржевые инвестиционные фонды), что дает возможность диверсифицировать портфель.
5. Инвестирование в IPO. Участие в первичных публичных предложениях (IPO) новых компаний, что может привести к значительной прибыли, если компания хорошо зарекомендует себя на рынке.

Инвестирование в акции связано с определенными рисками, включая рыночные риски, волатильность цен, возможность банкротства компании и многое другое. Перед тем как инвестировать, важно проводить анализ и понимать рыночные условия.

Что такое облигации

Облигации — это долговые ценные бумаги, которые представляют собой письменное обязательство эмитента (например, государства, муниципалитета или корпорации) выплатить владельцу облигации определенную сумму денег в определенный срок. Ценные бумаги часто используются для привлечения капитала.

Вот основные характеристики облигаций.

• Эмитент. Кто выпустил бумагу (государство, компания и т.д.).
• Номинальная стоимость. Сумма, которую эмитент обязуется выплатить держателю по истечении срока действия.
• Купонный доход. Процент, который эмитент обязуется выплачивать владельцу документа на регулярной основе (например, ежегодно или раз в полгода).
• Срок обращения. Период, в течение которого облигация будет действовать, по истечении которого эмитент должен вернуть номинальную стоимость.
• Рынок. Ценные бумаги могут торговаться на вторичном рынке, что позволяет инвесторам покупать и продавать их.

Облигации считаются относительно безопасным инвестиционным инструментом по сравнению с акциями, хотя и имеют свои риски, включая кредитный риск, процентный риск и рыночный риск.

Виды облигаций

Облигации — это долговые ценные бумаги, которые используются для привлечения капитала. Существуют различные виды облигаций, которые отличаются по ряду характеристик. Вот основные из них.

По эмитенту

• Государственные. Выпускаются государственными органами и считаются наиболее надежными. Например, ОФЗ (облигации федерального займа) в России.
• Муниципальные. Эмитируются местными органами власти для финансирования местных проектов.
• Корпоративные. Выпускаются компаниями для привлечения средств. Риски и доходность могут варьироваться в зависимости от финансового состояния эмитента.

По сроку обращения

• Краткосрочные. Срок обращения до 1 года.
• Среднесрочные. Срок обращения от 1 до 5 лет.
• Долгосрочные. Срок обращения более 5 лет.

По доходности

Облигации с фиксированной доходностью. Процентная ставка известна заранее и не изменяется в течение срока обращения.

Облигации с переменной доходностью. Процентная ставка может изменяться в зависимости от рыночных условий.

Облигации с нулевым купоном. Не выплачивают периодические купоны; продаются с дисконтом и погашаются по номинальной стоимости.

По дате погашения

С амортизацией. Часть долга погашается в течение срока обращения.

С единовременным погашением. Полная сумма долга погашается в конце срока.

По условиям конвертации.

• Конвертируемые облигации. Позволяют держателю обменять облигацию на акции эмитента.
• Бенчмарковые облигации. Облигации, от доходности которых можно рассчитывать доходность других долговых инструментов.

По обеспечению

Обеспеченные. Имеют активы в качестве залога (например, ипотечные облигации).

Необеспеченные. Не имеют активов в качестве залога и несут высокий риск.

По степени риска

• Облигации с высоким рейтингом. Считаются менее рисковыми.
• Облигации с низким рейтингом. Высокий риск дефолта, но и высокая потенциальная доходность.

Эти категории могут пересекаться, и облигации могут сочетать в себе несколько характеристик. Например, корпоративная облигация с фиксированной доходностью может быть долгосрочной и необеспеченной.

Куда лучше инвестировать деньги

Выбор между инвестициями в акции и облигации зависит от ваших финансовых целей, уровня риска, горизонта инвестирования и общего показателя, который вы ожидаете получить. Плюсы и минусы можно найти во всех вариантах.

1. Акции.

Потенциал доходности. Обычно акции обеспечивают более высокий долгосрочный рост капитала, чем облигации.

Риск. Акции более подвержены рыночным колебаниям и могут снижаться в цене. Это может привести к большим краткосрочным потерям.

Дивиденды. Некоторые компании выплачивают дивиденды, что может обеспечить дополнительный доход.

2. Облигации.

Стабильность. Облигации, как правило, менее рискованны, чем акции, и обеспечивают фиксированный доход в виде процентов.

Капитал. Они предлагают менее высокий потенциал роста капитала. В случае банкротства эмитента, держатели облигаций могут получить назад свои деньги в большей степени, чем акционеры.

Диверсификация. Облигации могут помочь сбалансировать портфель и снизить общую волатильность.

Если вы готовы рисковать ради потенциала более высокой доходности и у вас долгосрочный горизонт инвестирования, акции могут быть лучшим вариантом. Если вы ищете стабильность и фиксированный доход, облигации могут быть предпочтительнее. Также рассмотрите возможность диверсификации портфеля, комбинируя оба типа активов, чтобы снизить общий риск. Перед тем как принять решение, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы учесть все нюансы вашей личной финансовой ситуации.